Введение
Современная банковская система функционирует в условиях высокой конкуренции, ужесточения регуляторных требований и постоянной трансформации финансовых рынков. По данным Банка России, в 2023 году банковский сектор получил чистую прибыль в размере 3,3 трлн рублей, восстановившись после околонулевого результата 2022 года, а в 2024 году прибыль выросла до 3,8 трлн рублей. В этих обстоятельствах ключевое значение приобретает объективная оценка эффективности деятельности кредитных организаций, позволяющая выявлять сильные и слабые стороны их бизнес-моделей, определять резервы роста и принимать обоснованные управленческие решения. Одним из наиболее признанных инструментов такого анализа выступает модель Дюпона, которая связывает рентабельность собственного капитала с показателями прибыльности, эффективности использования активов и финансового рычага.
Модель Дюпона, первоначально разработанная для промышленных компаний, впоследствии была адаптирована к специфике банковской деятельности, где структура активов и пассивов, а также источники доходов имеют существенные отличия. Применение данной модели в банковском секторе позволяет не только количественно оценить вклад отдельных факторов в формирование рентабельности капитала, но и провести сравнительный анализ деятельности различных банков, выявив причины расхождений в их финансовых результатах.
В рамках настоящей курсовой работы проводится сравнительный анализ эффективности деятельности двух российских банков на основе факторной модели Дюпона. Такой подход даёт возможность системно исследовать механизмы формирования рентабельности капитала, определить ключевые драйверы и ограничения, а также сформулировать практические рекомендации по повышению эффективности управления банковской деятельностью.
Актуальность темы
Актуальность темы обусловлена необходимостью совершенствования методов оценки эффективности банковской деятельности в условиях динамичной и нестабильной экономической среды. Традиционные показатели прибыльности не всегда позволяют выявить глубинные причины изменения финансовых результатов, тогда как факторный анализ на основе модели Дюпона раскрывает внутренние взаимосвязи между доходностью, оборачиваемостью активов и структурой капитала. Для российского банковского сектора, переживающего периоды санкционного давления, изменения ключевой ставки и колебаний кредитного спроса, применение такого инструментария особенно важно для поддержания конкурентоспособности и финансовой устойчивости. По данным Банка России, в 2024 году корпоративный кредитный портфель вырос на 17,9%, ипотечный — на 13,4%, а объём необеспеченных потребительских кредитов — на 11,2%, что свидетельствует о значительных изменениях в структуре активов. Сравнительный анализ деятельности банков с использованием модели Дюпона даёт возможность не только диагностировать текущее состояние, но и прогнозировать последствия управленческих решений, что делает данное исследование востребованным как в академической, так и в практической плоскости.
Степень разработанности темы
Проблематика факторного анализа рентабельности и применения модели Дюпона достаточно широко освещена в научной литературе. За рубежом фундаментальные основы финансового анализа и декомпозиции показателей рентабельности заложены в трудах таких учёных, как Юджин Бригхэм, Джоэл Хьюстон, Стивен Росс и Роберт Хиггинс. В отечественной науке значительный вклад в развитие методов анализа эффективности деятельности организаций, включая банковский сектор, внесли А. Д. Шеремет, В. В. Ковалёв, Г. В. Савицкая и О. В. Ефимова. Их работы формируют теоретико-методологическую базу для проведения сравнительного факторного анализа рентабельности капитала банков.
Объект и предмет исследования
Объект исследования — Объектом исследования является деятельность российских коммерческих банков, оцениваемая через призму факторной модели Дюпона.
Предмет исследования — Предметом исследования выступают факторы, определяющие рентабельность собственного капитала банков, и методика их сравнительного анализа на основе модели Дюпона.
Цель и задачи работы
Цель работы — Целью курсовой работы является проведение сравнительного анализа эффективности деятельности двух российских банков на основе факторной модели Дюпона и выявление источников различий в их рентабельности капитала.
Для достижения цели поставлены задачи:
- раскрыть сущность, эволюцию и модификации модели Дюпона;
- определить специфику применения модели Дюпона в банковском секторе;
- сформировать методику факторного анализа рентабельности капитала банка;
- охарактеризовать выбранные банки и информационную базу анализа;
- выполнить расчёт и факторный анализ показателя ROE по каждому банку;
- сопоставить полученные результаты и сформулировать выводы об эффективности деятельности банков.
Методы исследования
В работе использованы общенаучные методы анализа и синтеза, сравнения и обобщения, а также специальные приёмы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный метод и метод цепных подстановок для факторного разложения рентабельности капитала.
Теоретическая и практическая значимость
Теоретическая значимость работы заключается в систематизации подходов к применению модели Дюпона в банковском секторе и уточнении методики факторного анализа рентабельности капитала с учётом отраслевой специфики.
Практическая значимость состоит в возможности использования полученных результатов для оценки эффективности деятельности банков, выявления резервов повышения рентабельности и обоснования управленческих решений в кредитных организациях.
Структура работы
Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы. В первой главе рассматриваются теоретические основы факторного анализа по модели Дюпона, включая её сущность, эволюцию, модификации и специфику применения в банковском секторе, а также методика расчёта факторов рентабельности капитала. Вторая глава посвящена практическому сравнительному анализу деятельности двух российских банков: даётся их характеристика, описывается информационная база, выполняются расчёты и факторный анализ ROE, после чего сопоставляются результаты и формулируются выводы об эффективности.