Концепция цифрового рубля и его отличия от криптовалют и электронных денег: перспективы внедрения

ЭССЕ

«Концепция цифрового рубля и его отличия от криптовалют и электронных денег: перспективы внедрения»

Актуальность темы цифровых валют центральных банков (ЦВЦБ), в частности концепции цифрового рубля, обусловлена нарастающими в последние годы процессами цифровизации финансовой системы. Выпуск ЦВЦБ становится одним из важнейших вопросов, стоящих перед центральными банками как развитых, так и развивающихся стран. В условиях развития новых финансовых технологий и снижения популярности наличных денег среди экономических субъектов центральные банки вынуждены реагировать на эти тенденции и рассматривать возможность введения цифровых форм национальных валют.

Степень изученности вопросов, связанных с внедрением ЦВЦБ, на данный момент остается недостаточной. Как отмечает Д.М. Сахаров^[1], к настоящему времени однозначного ответа на вопрос о целесообразности выпуска ЦВЦБ нет. В российской научной литературе проблематика цифровых валют и связанных с ними технологий рассматривается в работах А. Гребенкиной и А. Зубарева^[2], Е.В. Синельниковой-Мурылевой, К.Д. Шилова^[3], М.И. Столбова^[4]. Данные авторы анализируют сущность криптовалют, перспективы использования смарт-контрактов и блокчейна в финансовой сфере, а также эволюцию денежно-кредитных систем в условиях цифровизации. В то же время большое число центральных банков, включая Банк России, европейский центральный банк, Банк Швеции уже проводят работу по изучению возможности выпуска ЦВЦБ. Тем не менее, многие аспекты, касающиеся характеристик и последствий введения ЦВЦБ для финансовой системы, требуют дальнейших исследований.

Объектом изучения в данной работе является концепция цифрового рубля, представленная Банком России. Основная цель эссе – проанализировать ключевые характеристики цифрового рубля, выявить отличия от существующих форм денег, криптовалют, оценить перспективы внедрения ЦВЦБ. В ходе работы были использованы следующие методы исследования: сравнительный анализ различных форм денег, синтез информации из научной литературы, дедуктивный метод, анализ статистических данных.

Перспективы применения цифрового рубля связаны с его потенциалом как инструмента развития цифровой экономики, сокращения теневого сектора и стимулирования электронной коммерции. Являясь обязательством Центрального банка РФ, цифровой рубль будет обладать высоким уровнем надежности и доверия экономических агентов, а его стабильный курс устранит характерные для криптовалют риски волатильности. При этом государственное регулирование и контроль минимизируют риски использования цифрового рубля в противоправных целях.

В 2021 году Центральный банк Российской Федерации представил концепцию цифрового рубля, в которой были изложены четыре различные модели его внедрения. Первоначальная модель (модель А) представляет собой одноуровневую систему оптовой торговли, которая ограничивает транзакции в цифровых рублях финансовыми учреждениями, исключая прямое участие физических или юридических лиц. И наоборот, модель С, еще одна одноуровневая модель, облегчает прямые транзакции между Центральным банком и конечными пользователями, минуя традиционных финансовых посредников, при этом Центральный банк берет на себя роль поставщика услуг для клиентов. Модели C и D структурированы как двухуровневые системы. В модели C финансовые учреждения выступают исключительно в качестве посредников, не имея возможности в полной мере использовать свою инфраструктуру. Напротив, модель D позволяет всесторонне использовать цифровой рубль на всех уровнях общества и была одобрена экспертами Центрального банка, представителями бизнеса и государственными чиновниками как наиболее эффективная модель. В соответствии с моделью D Центральный банк выделяет цифровые кошельки финансовым учреждениям и Федеральному казначейству, которые затем предоставляют клиентам кошельки на цифровой платформе для проведения транзакций.

При рассмотрении моделей, предложенных Центральным банком Российской Федерации, предполагается, что модель D предлагает наиболее выгодный подход с точки зрения доступности для пользователей и оптимального использования существующей финансовой инфраструктуры. Эта модель обеспечивает повышенную гибкость и адаптивность для граждан, предприятий и государственных структур при использовании цифрового рубля.

В таблице 1 рассмотрим ключевые характеристики цифрового рубля и его отличия от других форм денег.

Таблица 1.

Сравнительная характеристика цифрового рубля и других формами денег

Источник: составлено автором по материалам^[5],^[6].

В отличие от электронных денег и криптовалют, эмиссия и регулирование цифрового рубля будут осуществляться непосредственно Центральным банком Российской Федерации, что придает ему статус законного платежного средства. Стабильность курса цифрового рубля, обеспечиваемая его привязкой к фиатной валюте, выгодно отличает его от волатильных криптовалют.

Цифровой рубль также имеет ряд преимуществ перед частными криптовалютами. Во-первых, будучи обязательством Центрального банка РФ и законным средством платежа, цифровой рубль обладает высоким уровнем надежности и доверия со стороны экономических агентов. Во-вторых, стабильность курса цифрового рубля, обеспеченная его привязкой к фиатному рублю, устраняет риски волатильности, характерные для криптовалют. В-третьих, государственное регулирование и контроль за обращением цифрового рубля минимизирует риски его использования в противоправных целях, таких как отмывание денег и финансирование терроризма. Важно отметить, что, в отличие от многих криптовалют, цифровой рубль способен выполнять все функции денег, включая меру стоимости, средство обращения и платежа, а также средство накопления.

Согласно данным Банка России, на 1 октября 2023 года объем наличных денег в обращении составил около 18,5 трлн руб., в то время как объем безналичных денег достиг 74 трлн руб., что в 4 раза превышает объем наличности^[7]. Эта статистика свидетельствует о растущей популярности безналичных расчетов и цифровизации финансовой системы в России. В этих условиях введение цифрового рубля представляется логичным шагом, способным удовлетворить потребности экономических субъектов в удобном и надежном цифровом средстве платежа.

Кроме того, международный опыт показывает, что внедрение цифровых валют центральных банков (ЦВЦБ) может способствовать сокращению теневого сектора экономики. Так, в Китае применение цифрового юаня позволило существенно уменьшить долю теневого банкинга примерно на 6,5% – до 61,3 трлн юаней (9,1 трлн долл. США)^[8]. В России, где, по оценкам экспертов, доля теневой экономики в 2024 году может достигать 39,3% от ВВП^[9], внедрение цифрового рубля также может стать эффективным инструментом борьбы с "серой" экономической зоной и коррупцией.

Что касается применения цифрового рубля в электронной коммерции, то здесь важно учитывать масштабы и динамику развития этого сектора. По данным на конец 2023 года, мировой рынок электронной коммерции составляет 6,3 трлн долл. США, а к 2024 году его доля в общем объеме розничных продаж превысит 21,2%^[10]. В России общий объем интернет-торговли по итогам 9 месяцев 2023 года достиг 4,3 трлн руб., что на 23% выше показателя аналогичного периода 2022 года^[11]. Эти цифры свидетельствуют о высоком потенциале использования цифрового рубля в быстрорастущем сегменте электронной коммерции. Безусловно, для успешного внедрения цифрового рубля в электронной коммерции потребуется разработка соответствующей нормативно-правовой базы и создание эффективных механизмов стимулирования потребителей. Это позволяет предположить, что при грамотной реализации проекта цифровой рубль может стать востребованным инструментом в сфере электронной торговли.

В то же время, внедрение цифрового рубля потребует уточнения его соотношения со смежными институтами, такими как "электронные денежные средства" и иные элементы национальной платежной системы. Так, частноправовое регулирование должно обеспечить четкое определение правового режима цифрового рубля как нового вида объектов гражданских прав, а также его эффективное функционирование в качестве законного средства платежа с учетом технологических особенностей и потенциального влияния на существующую финансовую инфраструктуру.

Таким образом, приведенные статистические данные и их интерпретация подтверждают нашу точку зрения о значительном потенциале цифрового рубля как инструмента развития цифровой экономики, сокращения теневого сектора и стимулирования электронной коммерции в России. Успех этого проекта будет во многом зависеть от эффективности действий регулятора по созданию необходимой инфраструктуры, обеспечению безопасности и конфиденциальности транзакций, а также разработке привлекательных для потребителей механизмов использования цифрового рубля.

Список использованных источников

1. Сахаров Д.М. Цифровые валюты центральных банков: ключевые аспекты и влияние на финансовую систему // Финансы: теория и практика. 2021. Т. 25. № 5. С. 133-149.
2. Grebenkina A., Zubarev A. Prospects of using smart contracts in the financial sector // Russian Economic Developments. 2018. Vol. 25, No. 12. P. 32—43.
3. Sinelnikova-Muryleva E. V., Shilov K. D., Zubarev A. V. The essence of cryptocurrencies: Descriptive and comparative analysis // Finance: Theory and Practice. 2019. Vol. 23, No. 6. P. 36—49. https://doi.org/10.26794/2587-5671-2019-23-6-36-49
4. Stolbov M. A panoramic view of the monetary systems evolution (on the book by S.A. Andryushin "Monetary systems: From origins to crypto-currency") // Voprosy Ekonomiki. 2020. No. 3. P. 141—150. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2020-3-141-150
5. Банк России. Концепция цифрового рубля. 2021. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/120075/concept_08042021.pdf (дата обращения: 07.08.2024).
6. Глобальная статистика электронной коммерции: тенденции, которыми будет руководствоваться Ваш магазин в 2024 году. URL: https://www.shopify.com/uk/enterprise/global-ecommerce-statistics (дата обращения: 07.08.2024).
7. Доля теневого бизнеса в России выросла. URL: https://www.dp.ru/a/2023/06/15/dolja-tenevogo-biznesa-v-rossii (дата обращения: 06.08.2024).
8. Объём интернет-торговли в России по итогам 9 месяцев 2023 года. URL: https://www.akit.ru/news/obyom-internet-torgovli-v-rossii-po-itogam-9-mesyatsev-2023-goda (дата обращения: 04.08.2024).
9. Объём транзакций с цифровым юанем за год вырос на 1700%. URL: https://coinspaidmedia.com/ru/news/transaction-volume-chinese-e-cny-reaches-250b/ (дата обращения: 05.08.2024).
10. Россияне сократили объём наличных на руках впервые за полтора года. URL: https://www.rbc.ru/finances/04/10/2023/651c0ce79a7947161bddd45a (дата обращения: 07.08.2024).