Введение
Цифровая экономика, включающая обращение криптовалют и электронную торговлю, стала одним из ключевых факторов трансформации глобальной экономической системы. Ее трансграничный характер и стремительное развитие технологий требуют согласованных регуляторных подходов, которые не могут быть обеспечены исключительно на национальном уровне. По данным ЮНКТАД, продажи электронной торговли предприятиями в 43 развитых и развивающихся экономиках, охватывающих три четверти мирового ВВП, приблизились к 27 трлн долларов в 2022 году, что подчеркивает масштаб явления. В этих условиях возрастает роль многосторонних институтов, таких как Международный валютный фонд, Всемирный банк, Базельский комитет по банковскому надзору, Организация экономического сотрудничества и развития, Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег, Всемирная торговая организация, Конференция ООН по торговле и развитию и «Группа двадцати». Эти организации формируют нормативные ориентиры, стандарты и рекомендации, которые оказывают существенное влияние на национальное регулирование цифровой экономики.
Несмотря на растущее число документов и инициатив, позиции многосторонних институтов по вопросам регулирования криптовалют и электронной торговли не всегда согласованы, а иногда и противоречивы. Это создает регуляторный арбитраж, правовую неопределенность и барьеры для развития цифровой экономики. Например, в 2024 году 75% (97 из 130) юрисдикций, оценённых FATF по рекомендации 15 о виртуальных активах и поставщиках услуг с виртуальными активами, соответствовали её требованиям лишь частично либо не соответствовали им, что свидетельствует о сложностях имплементации. Поэтому актуальной научной задачей является систематизация и сравнительный анализ подходов указанных институтов, выявление причин расхождений и разработка механизма их согласования с учетом национальных интересов.
Настоящая диссертация посвящена исследованию позиций многосторонних институтов в отношении регулирования цифровой экономики, с акцентом на обращение криптовалют и электронную торговлю. В работе анализируются теоретические основы, практические документы и рекомендации институтов за период 2015–2025 годов, а также предлагается механизм согласования позиций и оценки его эффективности для национального регулятора.
Актуальность темы
Актуальность темы обусловлена необходимостью преодоления фрагментации международного регулирования цифровой экономики, которая ведет к регуляторному арбитражу и снижению эффективности национальных мер. Многосторонние институты играют ключевую роль в формировании глобальных стандартов, однако их позиции по криптовалютам и электронной торговле часто расходятся из-за различий в мандатах и приоритетах. Это создает неопределенность для государств и бизнеса, замедляя внедрение инноваций и повышая риски финансовой стабильности и безопасности. Исследование, направленное на систематизацию позиций институтов и разработку механизма их согласования, отвечает насущным потребностям как научного сообщества, так и практики государственного управления.
Степень разработанности темы
Область исследования охватывает международное экономическое право, регулирование финансовых технологий и электронной торговли. Среди зарубежных ученых, внесших фундаментальный вклад, следует отметить Криса Бруммера, Розу Ластра, Дугласа Арнера и Филиппа Паке. В отечественной науке значимые труды по данной проблематике принадлежат А.В. Шамраеву, Л.С. Кабир, М.А. Котлярову и Е.А. Антиповой. Их работы формируют теоретическую базу для анализа регуляторных подходов многосторонних институтов, однако комплексное сопоставление позиций по криптовалютам и электронной торговле в динамике последних лет остается недостаточно разработанным.
Объект и предмет исследования
Объект исследования — Объектом исследования являются общественные отношения, возникающие в процессе регулирования цифровой экономики (обращения криптовалют и электронной торговли) на международном уровне.
Предмет исследования — Предметом исследования выступают позиции многосторонних институтов (МВФ, Всемирного банка, Базельского комитета, ФАТФ, ОЭСР, ВТО, ЮНКТАД и G20) по регулированию криптовалют и электронной торговли, а также механизмы их согласования и имплементации.
Цель и задачи работы
Цель работы — Целью диссертационного исследования является выявление содержания, сходств и противоречий позиций многосторонних институтов по регулированию обращения криптовалют и электронной торговли и разработка механизма согласования и практического учета этих позиций на национальном уровне.
Для достижения цели поставлены задачи:
- Раскрыть понятие цифровой экономики, криптовалют и электронной торговли в международном регулировании.
- Определить функции, инструменты и роль мягкого права многосторонних институтов как субъектов регуляторной политики.
- Систематизировать теоретические модели регулирования криптоактивов и электронной торговли и обосновать методологию сравнительного анализа.
- Проанализировать подходы МВФ, Всемирного банка и Базельского комитета к криптоактивам и трансграничным платежам.
- Изучить рекомендации ФАТФ и ОЭСР по противодействию отмыванию, налогообложению и защите данных.
- Сопоставить позиции ВТО, ЮНКТАД и G20 по электронной торговле и выявить противоречия.
- Разработать модель согласования позиций многосторонних институтов и устранения регуляторного арбитража.
- Предложить механизм имплементации для национального регулятора, включающий этапы, инструменты и дорожную карту.
- Определить критерии, индикаторы и сценарии оценки эффективности предложенного механизма.
Методы исследования
В работе использованы общенаучные методы (анализ, синтез, индукция, дедукция), а также специальные юридические и экономические методы: сравнительно-правовой, формально-юридический, метод системного анализа и контент-анализ документов международных организаций.
Теоретическая и практическая значимость
Теоретическая значимость исследования состоит в систематизации и классификации позиций многосторонних институтов по регулированию криптовалют и электронной торговли, выявлении моделей регулирования и причин расхождений, что вносит вклад в развитие международного экономического права и теории регуляторики.
Практическая значимость заключается в возможности использования предложенного механизма согласования позиций и рекомендаций национальными регуляторами для совершенствования законодательства и снижения регуляторного арбитража, а также в применении материалов диссертации в учебном процессе.
Структура работы
Диссертация состоит из введения, трех глав, объединяющих девять параграфов, заключения, списка литературы и приложений. Во введении обоснована актуальность темы, определены объект, предмет, цель и задачи, сформулированы научная новизна и положения, выносимые на защиту. Первая глава посвящена теоретико-методологическим основам регулирования цифровой экономики многосторонними институтами. Вторая глава содержит анализ позиций и практики конкретных институтов. Третья глава представляет разработанный механизм согласования позиций и его оценку. В заключении подведены итоги и сформулированы выводы.